Анализ кредитоспособности клиента
Теперь перейдем к определению и изучению взаимосвязанных показателей ликвидности и оборачиваемости. До этого еще раз обратимся к агрегированным балансам предприятий и для начала определим классы ликвидных активов предприятий. Фирма Б имеет большую сумму ликвидных активов 1-го класса (денежные средства) (304 тр против 22 тр), но уступает фирме А в сумме ликвидных активов 2-го (к/с дебиторская задолженность) и 3-го (ТМЗ) классов (94 и 603 против 4122 и 1634 соответственно). Коэффициенты ликвидности и покажут нам, насколько покрывают эти ликвидные средства обязательства предприятий (Табл. 2.3.5 и 2.3.6).
Таблица 2.3.5.
Коэффициенты ликвидности
|
Коэффициент |
Фирма А |
Фирма Б |
Оптимум |
|
К13 – коэффициент покрытия задолженности Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в перспективе |
0,7107 |
2,5907 |
|
|
К14 – коэффициент общей ликвидности Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время |
0,5114 |
0,9341 |
|
|
К15 – коэффициент текущей ликвидности Экономическое содержание: текущая ликвидность |
0,0027 |
0,8352 |
|
|
К16 – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности Экономическое содержание: способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности |
0,5029 |
0,2582 |
|
Таблица 2.3.6.
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)
|
Коэффициент |
Фирма А |
Фирма Б |
|
К6 – отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств Экономическое содержание: фондоотдача – объем реализации на 1 рубль немобильных активов |
0,0184 |
3,0551 |
|
К7 – коэффициент деловой активности Экономическое содержание: эффективность использования совокупных активов |
0,0139 |
1,8009 |
|
К8 – отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств Экономическое содержание: оборачиваемость мобильных средств |
0,0575 |
4,3866 |
Данные показатели рисуют нам неприглядную картину положения фирмы А - ни один из показателей ликвидности не удовлетворяет оптимальному значению. И при этом показатели оборачиваемости также более низкие по отношению к фирме Б, у которой не соответствует требуемому уровню только показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, но при этом размер этой задолженности ниже, чем у фирмы А. На основании выше изложенного можно сказать, что даже наличие большей суммы ликвидных активов у фирмы А не повышает класс кредитоспособности этого потенциального заемщика.
И, в заключение анализа по коэффициентам, определим показатель обслуживания долга, показывающего, какая часть выручки у предприятия относится на обязательства, то есть на кредиторскую задолженность. Опять мы видим, что у фирмы А практически нет свободных средств для развития предприятия, она практически еле "сводит концы с концами". Уже на данном этапе мы можем сделать вывод о том, что для банка предпочтительней кредитовать фирму Б, потому что при кредитовании фирмы А возникнет огромный риск невыполнения взятых на себя фирмой обязательств.