Оценка кредитоспособности.

Банковское дело / Кредитные риски в коммерческом банке / Оценка кредитоспособности.

Страница 10

Денежный поток – это измеритель способности фирмы покрывать свои расходы и погашать свои обязательства собственными ресурсами. Анализ денежного потока предполагает сопоставление притока и оттока средств за данный период и позволяет оценить способность клиента погасить свои обязательства.

В данном случае у заемщика наблюдается как положительный, так и отрицательный денежный поток.

Отрицательный денежный поток связан с направлением заемщиком средств в погашение кредиторской задолженности и прочих денежных займов, а также в оплату товаров поставщикам на условиях предоплаты.

Такой денежный поток можно оценить положительно (хотя он имеет и отрицательное значение), так как компания имеет стабильный рост собственных средств за счет капитализации полученной прибыли, а направление части собственных средств в погашение долговых обязательств характеризует фирму как устойчивую, планирующую свои будущие взаимодействия с кредиторами.

Обобщение анализа всех вышеперечисленных показателей дает так называемая рейтинговая оценка.

По каждому коэффициенту определяется класс, отражающий максимальную и минимальную границы показателей. Класс используемых в анализе коэффициентов приведен в таблице 14.

Таблица 14

Определение класса кредитоспособности заемщика.

Показатель

I класс

II класс

III класс

Коэффициент текущей ликвидности

>1.1

0.3-1.1

<0.3

Коэффициент мгновенной ликвидности

>0.9

0.2-0.9

<0.2

Коэффициент покрытия долговых обязательств

>1.8

0.6-1.8

<0.6

Долговые обязательства/собственный капитал

<0.5

0.5-0.7

>0.7

Собственный капитал/активы

>0.6

0.25-0.6

<0.25

Коэффициент мобильности

>0.8

0.4-0.8

<0.4

Частный коэффициент мобильности

>0.5

0.2-0.5

<0.2

Коэффициент рентабельности капитала

>15%

3%-15%

<3%

Коэффициент рентабельности продаж

>7%

3%-7%

<3%

Коэффициент денежного потока

>0.7

0.2-0.7

<0.2

После оценки класса коэффициента экспертным путем на основе оценки условий деятельности фирмы, ее специфики определяется значимость каждого коэффициента в процентах, или его весовое значение.

Рейтинг в баллах – это произведение класса коэффициента и значимость коэффициента.

Суммарный итог позволяет относить заемщика к одному из трех классов согласно следующей шкале баллов:

I класс – от 100 до 140 баллов,

II класс – от 141 до 230 баллов,

III класс – от 231 до 300 баллов.

В данном случае заемщик относится к категории клиентов II класса кредитоспособности, то есть оценка балансовых данных позволяет сделать выводы о том, что показатели, рассчитанные на конкретные даты, как правило, имеют средние значения, характеризуя ООО «Материал плюс» как стабильно развивающееся торговое предприятие, использующее возможности привлечения заемных средств для обеспечения нормального функционирования.

По данным баланса, представленного ООО «Фуд групп», можно сделать следующие выводы о ее деятельности (см. Приложение 1).

Страницы: 5 6 7 8 9 10 11 12