Оценка кредитоспособности.
За исследуемый период стоимость активов ООО «Фуд групп» колебалась: в периоды роста спроса на товар (осень-зима) наблюдается рост активов за счет роста дебиторской задолженности и остатков денежных средств на расчетном счете.
Средняя стоимость активов за анализируемый период составляет около 20 миллионов рублей.
Структура оборотных средств приведена в таблице 15.
Таблица 15
Структура оборотных средств ООО «Фуд групп» С 01.11.03г. по 29.02.04г.
Статьи |
Ноябрь |
Декабрь |
Январь |
Февраль |
Товарные запасы |
76% |
53% |
36% |
29% |
Дебиторская задолженность |
21% |
43% |
59% |
63% |
Денежные средства |
3% |
4% |
5% |
8% |
ВСЕГО |
100% |
100% |
100% |
100% |
Из таблицы 15 следует, что изменение в структуре оборотных средств свидетельствует об увеличении реализации товара (в связи с ростом спроса на реализуемые компанией продукты питания в зимние месяцы): наблюдается уменьшение доли товарных запасов с одновременным ростом доли денежных средств и дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств.
Доля участия собственных средств в формировании оборотных активов составляет примерно 8-15%,то есть 85-92% оборотных средств сформировано за счет долговых обязательств.
Анализ поступлений и продаж товаров показан в Таблице 16.
Таблица 16
Анализ движения товарных запасов ООО «Фуд групп»
Показатели |
Ноябрь |
Декабрь |
Январь |
Февраль |
Поступление товара на склад |
3 315 |
3 578 |
4 844 |
5 209 |
Темп прироста |
+11% |
+7% |
+35% |
+8% |
Продажа товара со склада |
3 904 |
4 315 |
5 207 |
5 481 |
Темп прироста |
+62% |
+11% |
+21% |
+5% |
Наблюдается рост оборотов по статье «Товарные запасы» за исследуемый период, причем рост объемов реализации происходит большими темпами, чем рост объема поступлений товаров на склад.
Из данных Приложения 2 следует, что оборачиваемость всех оборотных средств имеет тенденцию к ускорению на протяжении анализируемого периода (так, в ноябре она составляла 19 дней, а в последние месяцы сократилась до 6-7 дней).
Оборачиваемость товарных запасов сократилась до 3 дней; ускорение оборачиваемости связано с ростом реализации товара в анализируемом периоде.
Оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась и составила 7 дней за последний период. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности связано с увеличением ее объемов в связи с применяемой ООО «Фуд групп» сбытовой политикой: перед началом периода сокращения спроса на реализованную продукцию производится продажа товаров в кредит с целью сокращения товарных остатков. В любом случае такой показатель свидетельствует о быстрой оборачиваемости долгов покупателей, что подтверждается платежными документами (за последние периоды количество безналичных платежей в день выросло до 4-5 в сравнении с предыдущими периодами – 1-2 платежа).