Отметим, что в целом все показатели ликвидности находились в пределах оптимального значения, характеризуя ООО «Материал плюс» как платежеспособную, показывая ее возможности погасить свои обязательства за счет мобилизации ликвидных активов.

Для оценки мобильности оборотных средств организации рассчитываются так называемые показатели мобильности.

Общий коэффициент мобильности как отношение мобильных активов к общей сумме активов показывает, какая часть средств компании вложена в оборотные активы. Сокращение показателя в данном случае связано с ростом доли товарных запасов в структуре оборотных средств.

Частный коэффициент мобильности – отношение остатков денежных средств как наиболее мобильной части оборотных средств к сумме всех мобильных активов – характеризует использование денежных средств в составе оборотных активов.

Данный показатель также имеет тенденцию к снижению, что обусловлено сокращением доли денежных средств в общем объеме оборотных средств компании.

Показатели финансовой устойчивости ООО «Материал плюс» отражены в таблице 12.

Таблица 12

Оценка финансовой устойчивости ООО «Материал плюс»

Коммерческий банк, предоставляя кредит заемщику, в первую очередь должен оценить вероятность непогашения ссуды в обусловленный договором срок. Риск кредитования заемщика банк оценивает посредством анализа его финансового положения.

В принципе весь анализ деятельности представляет собой оценку финансового положения потенциального заемщика, но практически финансовая устойчивость определяется на основе показателей, характеризующих финансовую автономность фирмы и эффективность использования ее собственных и заемных средств.

К показателям, характеризующим финансовую независимость фирмы, относят так называемые показатели финансового рычага (или левериджа), показывающие степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Чем выше доля привлеченных средств и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента.

В данном случае положение ООО «Материал плюс» можно охарактеризовать следующим образом. Компания имеет достаточный объем собственных средств, составляющих примерно 80% ее пассивов.

Соотношение долговых обязательств и собственного капитала составляет значение меньше 0,5, то есть основной объем активов сформирован за счет собственных ресурсов.

В целом анализ показателей финансового левериджа свидетельствует о достаточности собственных средств заемщика для обеспечения его финансовой устойчивости, но сокращение показателей рентабельности продаж и капитала свидетельствует о том, что эффективность использования капитала фирмы сокращается о чем свидетельствуют данные таблицы 13.

Таблица 13

Оценка денежного потока ООО «Материал плюс» за период с01.09.03г. по 01.02.04г.

В тыс. руб.