Оценка кредитоспособности.
Рентабельность капитала как отношение прибыли от реализации к валюте баланса характеризует эффективность использования всего имущества компании, включая заемные средства. Рентабельность капитала в среднем за исследуемый период составляет 6-7%, имея тенденцию к росту.
Показателем платежеспособности клиента банка на определенную дату (или за период) является отсутствие просроченного или пролонгированного долга банку, поставщикам, бюджету. Степень неплатежеспособности клиента характеризуется размером и сроком неплатежей, оборачиваемостью различного рода просроченных долгов в отчетном периоде.
Платежеспособность фирмы обеспечивается прежде всего ее ликвидностью, достаточным размером собственного капитала, рентабельной деятельностью и квалифицированным управлением.
Ликвидность организации обеспечивается в том случае, когда менее ликвидные активы покрываются относительно устойчивыми пассивами, а краткосрочным долговым обязательствам соответствует наиболее ликвидная часть активов. Соблюдение этого принципа оценивается посредством коэффициента ликвидности.
Ликвидность – это способность активов компании превращаться в денежную наличность, необходимую для обеспечения нормальной финансово – хозяйственной деятельности.
По степени ликвидности все активы можно условно подразделить на три группы.
В данном случае к ликвидным активам первого класса относим остатки денежных средств в кассе, на расчетных и текущих счетах.
Ликвидные активы второго класса представлены дебиторской задолженностью краткосрочного характера, а ликвидные активы третьего класса сформированы товарными запасами (остатки товаров на складе).
В зависимости от степени ликвидности активов рассчитываем различные показатели ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности, равный отношению ликвидных активов первого и второго класса к краткосрочным долговым обязательствам, включающим краткосрочные ссуды банков и кредиторскую задолженность.
В данном случае значение показателя находится в пределах нормы; превышение в отдельные периоды среднего значения связано с сокращением кредиторской задолженности и прочих денежных займов.
Коэффициент мгновенной ликвидности как отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам также превышает оптимальное значение (0,3-0,5) и показывает, какая часть обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств. Высокое значение коэффициента в первом и последнем периодах связано с ростом остатков денежных средств на счетах и сокращением кредиторской задолженности.
Коэффициент покрытия определяется путем отнесения ликвидных активов первого, второго и третьего классов к краткосрочным обязательствам. Значение показателя превышает единицу, значит, сумма активов фирмы выше сложившейся задолженности, а, следовательно, ее баланс можно считать ликвидным.
Показатели ликвидности определяют способность фирмы отвечать по своим обязательствам. Рассчитанные в динамике они характеризуют сложившуюся тенденцию изменения ликвидности. В данном случае показатели ликвидности колебались, имея тенденцию к сокращению в периоды роста спроса на продукцию ООО «Материал плюс», о чем свидетельствуют данные таблицы 11.
Таблица 11
Оценка платежеспособности ООО «Материал плюс» за период с 01.09.03г. по 29.02.04г.
ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
Январь |
Февраль |
ПОКАЗАТЕЛИ | |||||
Коэффициент текущей ликвидности |
1.69 |
1.23 |
0.76 |
1.48 |
1.4 |
Коэффициент мгновенной ликвидности |
1.37 |
0.90 |
0.43 |
0.98 |
1.11 |
Коэффициент мобильности |
0.17 |
0.13 |
0.09 |
0.11 |
0.12 |
Частный коэффициент мобильности |
0.15 |
0.10 |
0.07 |
0.07 |
0.10 |
Коэффициент покрытия |
9.43 |
8.87 |
5.91 |
12.84 |
11.5 |