Оценка кредитоспособности.

Страница 12

Объем кредиторской задолженности колебался и составлял в среднем за весь исследуемый период 16 млн. рублей. Сравнение оборотов по статье «Кредиторская задолженность» показывает, что в абсолютном выражении погашение кредиторской задолженности превышало объем получаемых товарных кредитов в периоды сокращения спроса; обратная ситуация наблюдалась зимние месяцы, что связано с ростом закупаемого товара для удовлетворения возраставшего спроса.

Структура пассивов компании представлена в таблице 17.

Таблица 17

Структура пассивов компании ООО «Фуд групп» с01.11.03г. по 29.02.04 г. в %

Показатели

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Товарные кредиты

6%

6%

10%

11%

Собственные средства

8%

8%

10%

9%

Банковские кредиты

21%

21%

19%

17%

Другие займы

65%

65%

60%

63%

ВСЕГО

100%

100%

100%

100%

Из таблицы 17 следует, что доля банковских кредитов и прочих заемных средств составляет величину в среднем 82%-85% всех пассивов; значение показателя достаточно высоко, хотя для окончательного вывода необходимо выяснить происхождение статьи "Другие займы» (условия займов, их сроки и структуру).

Из информации, представленной заемщиком, следует, что прочие займы получены компанией от физических лиц и являются займами до востребования. Это отрицательно влияет на оценку кредитоспособности заемщика, так как возможность других кредиторов в любой момент потребовать возврата займов негативно сказывается на его финансовом состоянии.

Отметим, что наблюдается рост доли товарных кредитов в общем объеме пассивов, что связано с ростом объемов закупаемого по импортным контрактам товара (в Банке открыто 15 паспортов сделок под импортные контракты).

Прибыль от реализации в целом за исследуемый период выросла 357%, но в пределах периода колебалась. Характер изменения прибыли аналогичен характеру изменения выручки, за исключением последнего периода когда выручка от реализации по сравнению с предыдущим месяцем выросла, а прибыль – сократилась. Такая ситуация свидетельствует о росте расходов компании, связанных прежде всего с арендой холодильных камер и увеличением объема таможенных платежей.

Валюта баланса выросла в целом в целом на 3%.

В связи со значительным объемом заемных средств коэффициенты ликвидности (текущей, мгновенной, покрытия) ниже нормативного уровня, что свидетельствует о недостаточности ликвидных активов для выполнения компанией своих долговых обязательств.

Значения показателей финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что долговые обязательства ООО «Фуд групп» составляют величину, более чем в два раза превышающую размер собственных средств компании.

Доля собственных средств в активах составляет величину менее 50%.

Таким образом, оценка финансовых показателей позволяет сделать вывод о том, что размер долговых обязательств ООО «Фуд групп» составляет достаточно значительную величину, что снижает класс кредитоспособности анализируемой фирмы. В данном случае она относится к категории заемщиков третьего класса кредитоспособности: необходимость фирмы погашать долговые обязательства сокращает будущие возможности по выполнению обязательств перед коммерческим банком по погашению кредита и процентов по нему.

После оценки кредитоспособности потенциального заемщика, обратившегося в коммерческий банк с просьбой о предоставлении кредита, кредитный инспектор составляет аналитическую записку по данным анализа, которая передается на рассмотрение Кредитного комитета. Задачи Кредитного комитета определены п. 2.2.

Страницы: 7 8 9 10 11 12